Utbyttekalkulator

Hva utbyttekalkulatoren gjør

Med denne utbyttekalkulatoren ser du hvor mye en aksje- eller fondsportefølje kan gi i utbytte over tid. Du legger inn et startbeløp, hvor mye du sparer i måneden og forventet direkteavkastning, og kalkulatoren regner ut utbyttet år for år. Den viser hva du får det første året og hvordan inntekten vokser hvis du reinvesterer utbyttet. Tallene er en prognose før skatt, ikke en garanti.

Slik regner kalkulatoren

For hvert år tar kalkulatoren verdien av porteføljen og ganger med direkteavkastningen. Det gir årets utbytte. Deretter justeres utbyttet opp med utbytteveksten, kursen vokser med kursveksten din, og du legger til de månedlige innskuddene. I reinvesteringsmodus kjøper utbyttet flere andeler, så grunnlaget for neste år blir større.

Si at du starter med 100 000 kr, sparer 2 000 kr i måneden og venter 4 % direkteavkastning. Første året gir det rundt 4 000 kr i utbytte (4 % av 100 000 kr). Velger du reinvestering, kjøper disse pengene flere andeler, og grunnlaget for neste års utbytte blir høyere. Legger du på 5 % årlig utbyttevekst og de månedlige innskuddene, vokser utbyttet raskere enn investeringen din. Over 10 år har du skutt inn 340 000 kr (100 000 kr + 2 000 kr × 120 måneder), og kalkulatoren viser hvordan den årlige utbytteinntekten klatrer fra de første 4 000 kr og oppover.

Et nyttig tall er avkastning på kostpris (yield on cost): årlig utbytte delt på det du faktisk har skutt inn. Får du for eksempel 14 000 kr i utbytte på 340 000 kr investert, er avkastningen på kostpris rundt 4,1 %, selv om markedet fortsatt priser direkteavkastningen til 4 %.

Reinvestering eller utbetaling?

Modusvalget avgjør hva som skjer med pengene. Med reinvestering kjøper du flere andeler for utbyttet automatisk, og rentes rente gjør at både porteføljen og den årlige inntekten vokser fortere. Med utbetaling tar du utbyttet som kontanter, og kalkulatoren samler opp hvor mye du har fått utbetalt underveis. Bygger du portefølje til pensjon, vinner reinvestering nesten alltid på lang sikt. Trenger du pengene som inntekt allerede nå, gir utbetaling mening.